Tỷ lệ sử dụng và Lãi suất

Lãi suất trên Backpack được xác định bởi mô hình Tỷ lệ sử dụng (Utilization Rate). Mỗi thị trường vay & cho vay có đường cong tỷ lệ sử dụng riêng, có thể được tìm thấy trên trang Lend của thị trường đó. Tỷ lệ sử dụng của một thị trường cho thấy mức độ tài sản có sẵn trong thị trường đó đã bị vay mượn. Khi càng nhiều tài sản bị vay mượn, lãi suất sẽ tăng lên.

Cụ thể hơn, Tỷ lệ sử dụng = Tổng số đã vay / Tổng số đã cho vay

Bạn có thể có cái nhìn toàn diện về cách lãi suất được tạo ra trên Backpack. Vào bất kỳ thời điểm nào, bạn có thể theo dõi các thông tin sau:

1. Tổng cung hồ cho vay

2. Tổng số tiền đã vay

3. Tỷ lệ sử dụng hiện tại

4. Lãi suất dự kiến tại các mức tỷ lệ sử dụng khác nhau

5. Và nhiều hơn nữa

Lãi suất được tính mỗi giờ. Tỷ lệ vay (Borrow Rate) hoàn toàn được xác định bởi đường cong tỷ lệ sử dụng. Tỷ lệ cho vay (Lend Rate) bằng Tỷ lệ vay × Tỷ lệ sử dụng.

Đường cong tỷ lệ sử dụng được thiết kế để giảm rủi ro đạt 100% tỷ lệ sử dụng, điều này sẽ chặn các yêu cầu rút tiền từ hồ cho vay. Hệ thống định nghĩa một ngưỡng tỷ lệ sử dụng tối ưu, nơi lãi suất bắt đầu tăng lên theo cấp số nhân. Điều này khiến việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn, khuyến khích việc trả nợ, đồng thời làm cho việc cho vay trở nên hấp dẫn hơn nhờ vào lợi suất cao hơn. Những lực tác động này phối hợp với nhau để giảm tỷ lệ sử dụng.

Để tăng cường bảo vệ, hệ thống bao gồm một ngưỡng điều chỉnh (throttle threshold). Khi tỷ lệ sử dụng đạt mức này, tất cả các yêu cầu rút tiền và các khoản vay mới sẽ bị tạm dừng. Điều này cho phép các người cho vay mới có thời gian tham gia thị trường và người vay có thời gian để trả nợ. Sự tạm dừng này cũng tạo ra một vùng đệm để rút tài sản thế chấp từ các tài khoản đang bị thanh lý.